北京/华盛顿，2025年10月10日——在中美贸易摩擦持续升温的背景下，美国商务部近日进一步收紧对先进人工智能（AI）芯片及训练硬件的出口管制，将这些技术纳入“敏感技术”范畴，直接影响英伟达（NVIDIA）、超威半导体（AMD）等美国芯片巨头的对华业务。与此同时，中国商务部迅速回应，于10月9日宣布对稀土元素及相关磁铁出口实施史上最严格管制，新增五种稀土元素并针对半导体和国防领域加强审查。这一轮“以牙还牙”的措施，不仅加剧了全球供应链紧张，也为即将于10月底举行的特朗普‑习近平峰会蒙上阴影。专家警告，此举可能引发新一轮技术脱钩，波及电动汽车、军工和高性能计算等领域。
美国“卡脖子”升级：AI芯片成新战场
美国商务部工业与安全局（BIS）长期以来通过出口管制机制限制中国获取先进半导体技术，以维护国家安全和科技领先优势。自2022年10月以来，美方已多次更新规则，针对高性能计算芯片和AI模型权重实施严格审查。 2025年1月15日，BIS进一步修订规定，采用“双管齐下”策略：一方面扩大对先进计算设备的控制范围，包括性能密度超过4800的AI训练芯片；另一方面首次引入对AI模型权重的出口限制，旨在防止中国利用美国技术开发军用AI系统。
进入2025年10月，美方动作更为频繁。10月7日，美国国会中国问题特别委员会发布报告，揭示中国芯片制造商2024年从美国及其盟友采购了380亿美元的芯片制造工具，远超预期，凸显现有管制“漏洞百出”。 报告呼吁商务部立即扩大禁令范围，不仅覆盖AI芯片本身，还包括用于生产这些芯片的设备和技术软件。受此影响，英伟达和AMD等企业对华出口面临新障碍。以英伟达为例，其H100和即将推出的Blackwell系列GPU本是AI训练核心硬件，但自2025年4月BIS新规生效后，已被迫调整供应链，预计2025年对华营收将下降30%以上。 AMD的MI300X加速器同样受限，美方将这些产品分类为“敏感技术”，要求出口前提交详细端用报告，审查周期可达数月。
这一轮管制并非孤立事件，而是中美科技战的一部分。国会报告指出，中国通过“外国直接产品规则”（FDPR）绕道获取美国技术，例如利用新加坡或韩国中转站采购设备。 为堵塞漏洞，BIS计划在10月底前推出临时规则，禁止任何使用美国软件或设备的外国工厂向中国出口先进芯片。这将直接打击中国本土AI企业如华为和百度，后者依赖进口硬件训练大型语言模型。分析人士认为，美方此举旨在延缓中国在AI领域的追赶速度，据估计，中国AI计算能力已达美国的70%，但高端芯片短缺将拉大差距。
中国迅猛反击：稀土管制直指国防与芯片痛点
面对美国压力，中国商务部于10月9日发布2025年第61号公告，宣布对稀土及永磁体出口实施全面升级管制，自11月8日起分阶段生效。 此次新增五种稀土元素——钬（holmium）、铒（erbium）、铥（thulium）、铕（europium）和镱（ytterbium）——使受控稀土总数达12种，并将数十项精炼技术纳入限制清单。 更具冲击力的是，美方首次引入“外国直接产品规则”类似机制：任何使用中国材料、技术或设备的海外生产商，必须获得中国出口许可证，即使交易不涉及中国企业。
公告明确针对半导体和国防领域。出口半导体材料中含中国稀土0.1%以上的产品需逐案审查，包括14纳米及以下先进芯片、256层以上存储芯片及其生产设备。 从12月1日起，与外国军方相关的企业将被自动拒绝许可证，军事用途申请一律否决。这直接威胁美国国防供应链：稀土是F‑35战斗机、弗吉尼亚级潜艇和“战斧”导弹的关键材料，中国占全球加工稀土90%、磁铁制造93%。 战略与国际研究中心（CSIS）分析称，此举将放大美国军工产能瓶颈，中国弹药生产速度已是美国的5‑6倍。
中国官方强调，此管制旨在“维护国家安全和全球供应链稳定”，并承诺通过多边对话促进合规贸易。 但分析师视之为对美方芯片禁令的精准反制。公告发布时机敏感，正值美中90天贸易休战期即将到期（5月11日启动），并在特朗普计划访韩、预期与习近平会晤前夕。 华盛顿邮报报道，白宫官员称此为“北京操控全球科技链的尝试”，美国机构正评估影响。
中美博弈背景：从关税到科技脱钩
中美科技摩擦源于2018年特朗普政府关税战，此后演变为全面“脱钩”。2023年12月，中国禁止稀土提取技术出口；2025年4月，美方回应以AI芯片新规，中国随即限制七种稀土出口。 5月瑞士和伦敦谈判促成90天休战，但许可证延误和互指违约导致紧张重燃。 国会中国问题特别委员会报告警告，中国芯片自给率已升至35%，但高端依赖进口，美管制虽有效，却刺激北京加速国产化。
全球影响：企业承压，供应链重塑
此次对峙波及多方。英伟达股价10月9日跌2.3%，AMD跟跌1.8%；三星和SK海力士等韩国内存巨头评估影响，预计先进芯片成本上涨10%‑15%。 电动汽车业首当其冲：稀土磁铁短缺将推高特斯拉和比亚迪电池成本。国防领域，美国五角大楼依赖中国稀土达80%，新规或延缓F‑35交付。
为应对，美国7月投资4亿美元入股MP Materials，并与Lynas签订本土供应链协议。 中国则推动“双碳”目标下稀土循环利用。CNBC称，此为“全球法律战”新篇，北京正构建“经济武器库”。
专家观点分歧。CSIS高级研究员指出，美中互卡“双输”，呼吁G7框架协调。 而约翰霍普金斯大学学者警告，管制损害美国竞争力，台湾海峡紧张或加剧。 路透社分析，峰会或成转机，但若无让步，2026年全球半导体市场或缩水5%。
结语：对话还是对抗？
中美作为全球科技双雄，此轮管制凸显 interdependence 的脆弱。商务部公告虽强调合作，但地缘政治现实让乐观难觅。特朗普‑习近平会晤能否化解？观察家认为，短期内供应链动荡在所难免，长远看，推动多元化是唯一出路。全球需警惕，这一“新冷战”或重塑21世纪科技格局。