近日，在AI Ascent 2025峰会上，红杉资本合伙人Pat Grady、Sonya Huang和Konstantine Buhler分享了他们的深刻洞察。

他们认为，AI是一个比云计算大十倍的市场机遇，其价值主要集中在应用层。

初创企业应聚焦客户需求，提供端到端解决方案，而非仅交付工具。

AI市场的潜力远超云计算。云计算市场目前规模约4000亿美元，AI市场不仅覆盖服务，还包括软件，潜在市场规模将在10-20年达到难以估量的体量。

AI正从销售工具（软件预算）转向销售成果和劳动力（人工预算）。

这张图展示了过去几十年间，技术浪潮催生的科技公司。

AI普及的条件已成熟：计算能力、网络、数据、分销渠道和人才一应俱全，发展速度远超以往。

相比云计算初期，当前社交平台（如Reddit、X）拥有12-18亿活跃用户，基础设施为AI快速普及铺平道路。

历史证明，技术的价值集中在应用层，AI也不例外。

构建护城河

尽管基础模型能力增强，初创企业仍需专注垂直领域，解决复杂问题，提供端到端解决方案。

想法必须转化为产品，产品必须由工程团队构建出来，然后必须推向市场、销售并提供支持。这就是价值链。

企业需深入理解客户需求，提供完整解决方案，而非单一工具。

应充分发挥「数据飞轮」，利用产品使用数据形成竞争优势。深耕行业，紧密贴合行业需求。

要警惕营收的真实性，关注应用普及率、用户参与度和留存率，确保用户行为的持久性。

初创公司必须赢得客户的信任，在初期，信任比产品更重要。

当前的毛利率不是最关键的，但需要有通向高毛利的清晰路径。

过去18个月，每个token的成本下降了99%，这条成本曲线会持续下降。

如果成功地从销售工具转向销售成果，并向价值链的上游迈进，就能获得更多价值。

最后要强调「数据飞轮」。确保数据飞轮与核心业务指标挂钩，否则毫无意义。

这一点非常重要，因为数据飞轮是企业能构建的最佳护城河之一。

市场对AI需求旺盛，现在是时候全力以赴，抢占先机，保持最大速度前进